区域总部模式

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区域总部的功能

区域总部介于集团全球总部与各国运营子公司之间。它为区域制定战略、分配资本、管理资金、协调采购和物流，并监督合规。它通常还为各国公司提供会计、人力资源和信息技术等共享服务。在许多集团中，区域总部还持有这些公司的股份，从而成为该区域的控股公司。

2006年6月，政府在向一批公司颁发总部奖时，对这些功能作了至今仍然适用的描述。总部提供战略控制、决策和共享服务，其中许多还从事研发、知识产权管理和制定全球标准等附加值更高的活动。¹ 这一定义对下文的讨论十分重要。区域总部是作出决策的地方，是决策者生活的地方，也往往是区域利润入账的地方。

政策渊源

经济发展局成立于1961年8月1日（第C部分第III章对此有所考察）。1980年代中期的经济衰退显示出单靠制造业的战略存在局限，此后经济发展局开始招揽总部职能。² 1986年推出的营运总部激励计划，对区域办事处向区域内关联公司提供的合格服务所得，给予10%的优惠税率。³ 2003年，经济发展局又推出两项计划：享有15%优惠税率的区域总部奖，以及国际总部奖。⁴ 其优惠幅度依据职能范围以及常驻新加坡的高级员工人数分级确定。总部奖后来并入了发展与扩张激励计划。⁵

这一战略设定了量化目标。2006年，在新加坡约7,000家跨国公司中，有60%以上已设立负责区域或全球业务的总部职能。经济发展局的目标是到2010年吸引500家世界级的区域和国际总部。当时已有约385家公司加入其总部计划。⁶ 这些数字表明，总部政策在二十年前就已相当成熟。它们也显示了其方法：逐一挑选公司，并与每家公司分别协商激励措施。

区域总部有多少？

由于“区域总部”一词在激励计划之外并无法律定义，因此没有官方登记册对其进行统计。最常被引用的数字来自安永（EY）2019年的一项研究，该研究估计新加坡约有4,200家区域总部。经济发展局在其自身出版物中也使用了这一数字。⁷ 经济发展局最近的表述则采用了不同的衡量标准，称2013年至2023年间，新加坡已完成的区域总部项目数量在亚太地区位居首位。⁸ 经济发展局还称新加坡是亚洲最受欢迎的区域总部所在地。⁹

两种衡量标准之间的差异值得注意。在某一时点统计的总部数量，包括已存在数十年的办事处。而已完成项目的数量，衡量的是某一期间内的新进驻和扩张。两个数字都无法说明这些办事处有多少员工，或其入账的区域利润有多少。不过，数量级是清楚的：数千家区域办事处，其中包括亚马逊（Amazon）、3M、戴森（Dyson）和联合利华（Unilever），经济发展局将这些公司的进驻作为新加坡吸引力的证明。¹⁰

为什么选择新加坡？

高管调查和官方表述给出的理由大体相同。第一是互联互通。据经济发展局介绍，新加坡通过约100家航空公司连接170多座城市，区域经理可以当天往返东南亚大多数国家的首都。¹¹ 第二是人才。区域总部需要能够跨越多个国家和语言开展工作的人员。新加坡既拥有接受英语教育的本地劳动力，又有接纳外国专业人才的移民制度，第J部分第IV章对此有所阐述。第三是法律确定性。通过新加坡公司持有其区域子公司的集团，可以依赖以英语适用英国法系法律的法院和仲裁机构，这是第F部分的主题。

第四个理由是税收。新加坡按应税所得的17%统一税率对公司征税，本地公司和外国公司一视同仁。¹² 资本利得一般不征税，而从境外收取的股息在符合《所得税法》规定的条件时可获豁免。¹³ 许多总部还享有激励计划下的优惠税率。第五个理由较为无形。新加坡被视为稳定、清廉和安全的地方。在2025年清廉印象指数中，新加坡以84分在182个国家中排名第三。¹⁴ 对于必须在得分低得多的国家管理业务的公司而言，将其区域管理层设在一个以廉洁著称的司法管辖区，本身就是一种风险管理。

全球最低税与税率竞争的终结

关于全球最低税的国际协议，改变了总部模式的经济逻辑。2021年10月8日，经合组织/二十国集团包容性框架的136个成员批准了一份关于“双支柱”方案的声明，其中第二支柱为大型跨国集团设定了15%的最低有效税率。此后又有一个成员加入，使批准的司法管辖区数量达到137个。¹⁵ 新加坡自2025年1月1日起实施相关规则：对总部设在新加坡的集团适用收入纳入规则，并开征国内补足税，在本地征收低于15%的差额部分。¹⁶

对大型集团而言，国内补足税抵消了低于15%的优惠税率。新加坡自行征收差额，因此集团将利润转移至别处不会获得任何好处，将利润留在新加坡也不会有任何损失。政府的应对措施是推出新规则下待遇更为有利的激励措施。2024年2月财政预算案宣布的可退还投资抵免，为新业务的合格支出提供支持；如在规定期限内无法抵扣税款，则以现金支付。¹⁷2026年1月达成的协议使总部设在美国的集团免于适用该制度的部分内容，这增加了不确定性，因为美国集团在新加坡的区域总部中占很大比例。 不过，长期影响是清楚的。总部所在地之间的竞争，已从税率转向人才、基础设施、监管和补助金。

注释

1. 贸工部政务部长李奕贤（Lee Yi Shyan）在EDB Combined Headquarters Award Ceremony上的演讲，The Arts House，2006年6月1日（存档于Ministry of Energy, Trade and Industry网站，即前Ministry of Trade and Industry）：总部提供战略控制、决策和共享服务，其中许多还从事研发、知识产权管理和制定全球标准等“higher value-added activities”。 ↩
2. Wikipedia，“Economic Development Board”（2026年11月访问）：相关条例于1961年8月1日生效，接管Singapore Industrial Promotion Board的职能；该机构于1961年8月1日成立。 ↩
3. 营运总部（OHQ）激励计划，通常认为始于1986年，对合格总部所得给予10%的优惠税率（Income Tax Act第43E条，当时有效的版本）。The Nation（曼谷），“How Singapore's incentives for headquarters evolved”，2015年4月24日（nationthailand.com，2026年11月访问）则称该激励计划“first brought in around late 1992”。 ↩
4. The Nation（曼谷），“How Singapore's incentives for headquarters evolved”，2015年4月24日（nationthailand.com，2026年11月访问）：OHQ激励计划适用“a 10-per-cent rate of tax on qualifying fee income”；2003年，EDB推出区域总部（RHQ）激励计划，适用“15-per-cent tax rate on qualifying income”，以及国际总部（IHQ）激励计划。 ↩
5. RHQ奖和IHQ奖的分级条件及其后来并入发展与扩张激励计划：Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act 1967。 ↩
6. 李奕贤，2006年6月1日演讲，同前：新加坡7,000家跨国公司中“more than 60%”已设立管理区域或全球业务的总部；EDB的目标是到2010年“attract 500 world-class regional and international headquarters”；约385家公司加入该计划；八家公司在颁奖典礼上获奖。 ↩
7. Singapore Economic Development Board，“Futuristic workspace: Singapore a hub for corporate headquarters”，2022年4月18日（edb.gov.sg）：“the city-state is home to about 4,200 regional headquarters”，援引EY 2019年的一项研究。 ↩
8. Singapore Economic Development Board，“Scale across Southeast Asia”（edb.gov.sg）：2013年至2023年间，新加坡拥有“the highest number of completed regional HQs in the Asia-Pacific region”。 ↩
9. Singapore Economic Development Board，“Headquarters”（edb.gov.sg，2026年11月访问）：“#1 most popular regional headquarter destination in Asia”。 ↩
10. Singapore Economic Development Board，“Headquarters”（edb.gov.sg，2026年11月访问）：亚马逊、戴森和联合利华在新加坡设立全球或区域中心；亚马逊和3M被列为设有区域总部的公司；新闻条目“FedEx primes for growth with new regional headquarters in Singapore”，2024年2月27日。 ↩
11. Singapore Economic Development Board，“Headquarters”，同前：新加坡连接“over 170 cities via 100 airlines”；在2025年全球人才竞争力指数中排名第一。 ↩
12. Inland Revenue Authority of Singapore，“Corporate Income Tax Rate, Rebates & Tax Exemption Schemes”（iras.gov.sg，2026年11月访问）：公司“taxed at a flat rate of 17% of its chargeable income”；2026课税年度可获应缴税款50%的企业所得税回扣，总优惠上限为4万新元，其中包括2,000新元的企业所得税回扣现金补助。 ↩
13. Income Tax Act 1947，第13(8)条至第13(12)条：特定境外来源所得（包括境外股息）的豁免，条件是该所得在来源地已按至少15%的税率课税，且税务总监信纳该豁免有利于居民；请核查该法及IRAS指引中的现行条件。 ↩
14. Wikipedia，“Corruption Perceptions Index”（2026年11月访问），2026年2月公布的2025年指数表格：新加坡得分84，在182个国家中排名第3。 ↩
15. Wikipedia，“Global minimum corporate tax rate”（2026年11月访问）：“137 countries in total have approved it”，就2021年10月8日的情况援引了Osler，“136 countries agree to OECD/G20 Inclusive Framework's two-pillar solution to international tax reform”，2021年10月12日等资料；最低税率至少为15%；新加坡的实施日期列为2025年1月1日；2026年1月，包容性框架的147个成员商定了一项“side-by-side arrangement”，据此总部设在美国的公司仅适用美国的最低税。 ↩
16. Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024，针对年度合并收入至少7.5亿欧元的集团，就2025年1月1日或之后开始的财政年度实施收入纳入规则和国内补足税；请在Singapore Statutes Online上核查该法。 ↩
17. Budget Statement 2024（2024年2月16日）：可退还投资抵免最高为合格支出的50%，用于抵扣企业所得税，未使用的抵免额在四年内以现金退还；请核查mof.gov.sg上的Budget Statement及EDB的计划指引。 ↩

本文仅供一般参考，不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的专业咨询，亦不建立律师与客户关系。本文反映截至以下时间的法律状况：十月 2026.