GST下的NFT与实用型代币
NFT不具有可替代性，因此不可能构成DPT。其GST处理取决于其实际性质。作为数字收藏品的NFT，属于卖方提供的服务（授予数字内容上的权利）：如卖方已办理GST注册且买方属于新加坡，则按标准税率征税；如买方属于海外，则适用零税率。代表实物商品权利的NFT，视为该商品的供应。代表证券或基金份额的NFT属于金融服务，予以豁免。大量铸造和销售NFT的新加坡艺术家或工作室，一旦营业额超过100万新元，就必须办理GST注册，并须逐一确定每位买方的归属地。在匿名交易市场上，这一点很难做到。《DPT指南》中的替代判断方法并未正式延伸适用于NFT销售。IRAS会期望通过交易市场的条款收集居住地信息。1
实用型代币属于预付款。出售使持有人有权从发行人处获得某项服务的代币，按《GST法》中的规则视为出售代金券。如该代金券为多用途代金券，则在兑换时核算GST；如为单一用途代金券，则在出售时核算。2 因此，如果代币具有单一且可识别的用途，在代币销售中向新加坡用户出售实用型代币的新加坡平台，可能须在销售日就全部募集金额承担GST纳税义务。实用型代币在所得税上的递延处理（本部分第I章）并不适用于GST，两种税的纳税时点可能不同。计划从新加坡开展实用型代币销售的创始人，应在定价之前，按9%的税率测算募集金额中属于新加坡部分的GST。
注释
- IRAS关于NFT的GST处理以及数字服务供应一般规则的网站指引。 ↩
- Goods and Services Tax Act 1993，第35条及代金券规则；IRAS，e-Tax Guide GST: Treatment of Vouchers，现行版本。 ↩
本文仅供一般参考，不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的专业咨询，亦不建立律师与客户关系。本文反映截至以下时间的法律状况：十月 2026.