空投、硬分叉、质押、挖矿与NFT
指南逐一处理了无偿取得代币的各种常见方式。
无偿获得的空投不属于所得。为换取服务或预期提供服务（营销任务、推荐、“任务”活动）而获得的空投，则属于来自这些服务的所得，按收到时的价值计量。1这一区分遵循的一般规则是：意外之财不属于所得，除非它是对收款人所作行为的报酬。日后处置空投代币时，依据贸易标志征税，免费空投的成本基础为零，以服务换得的空投则以已纳税的价值为成本基础。
硬分叉会无偿产生第二种代币。指南将这种收取视为不征税的意外之财，仅在收款人从事交易时才对日后的处置征税。2实际问题在于成本分配：原代币的部分成本是否应分配给分叉代币。指南未规定具体方法，IRAS会接受一贯适用的合理做法。将新代币的成本定为零是稳妥的做法，可以避免争议。
挖矿在处置所挖得的代币时征税，而非在挖得时征税。从事挖矿的公司一般被视为经营业务，就出售所挖代币的利润纳税，挖矿费用自开始经营时起即可扣除。从事挖矿的个人被视为业余爱好者，除非其挖矿具有经常性和系统性，因此个人出售所挖币的收益不征税，损失也不可扣除。为可识别的当事方提供挖矿或验证服务所赚取的费用，作为服务收入纳税。3由于电费高昂，新加坡几乎没有挖矿活动，但同样的分析适用于验证者和节点运营者。从经济实质看，他们更接近服务提供者而非矿工，一旦形成一定规模，其区块奖励和小费预计将被视为服务收入。
在指南的原有结构中，质押奖励并未单独处理，IRAS以类推方式处理这一问题。持有人委托给验证者而获得的奖励，是持有资产的回报，在交易者手中属于第10(1)(g)条下的所得，而长期投资者则可以主张这些奖励是资本资产的增值。实践中，IRAS将定期收到的质押奖励一律视为所得，而不论持有人身份如何，类推适用利息或实物股息，按收到时的价值计量。4在这一点上，瑞士的立场至少是明确的：对所有私人持有人，质押奖励均作为动产所得纳税（第G部分第II章）；而新加坡的立场对被动投资者而言仍存在一定的不确定性。
非同质化代币遵循与其他任何资产相同的逻辑。铸造并出售NFT的创作者属于从事贸易或职业，须就所得款项纳税。购入并日后出售NFT的收藏者，只有在贸易标志指向交易时才须纳税。写入NFT合约、在二级市场销售时支付给创作者的版税，属于第10(1)(f)条或第(g)项下的所得。新加坡财政部长于2022年3月确认，NFT所得按一般规则征税，不存在单独的制度。5
注释
- IRAS，电子税务指南Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，关于空投的段落（免费空投不属于所得；为服务而获得的空投应纳税）。 ↩
- IRAS，电子税务指南Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，关于硬分叉的段落（收取时属意外之财；从事交易时处置应纳税）。 ↩
- IRAS，电子税务指南Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，关于挖矿的部分（处置时征税；公司就利润纳税；个人推定为业余爱好者；服务费应纳税）。 ↩
- IRAS，电子税务指南Income Tax Treatment of Digital Tokens，第二版，2026年1月30日，以及IRAS网站上针对个人的数字代币指引。 ↩
- 新加坡财政部长在新加坡国会的答复，2022年3月11日，关于NFT交易的税务处理。 ↩
本文仅供一般参考，不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的专业咨询，亦不建立律师与客户关系。本文反映截至以下时间的法律状况：十月 2026.